Η Λίτσα Κουταλάρη – Ιωάννου γεννήθηκε στη Λευκωσία. Από μικρή ηλικία παρακολούθησε μαθήματα πιάνου με την Ελένη και τον Εύη Μαξούτη. Αποφοίτησε από το Ελληνικό Ωδείο Αθηνών, από τη τάξη του πιανίστα Γιώργου Γεωργιάδη, κερδίζοντας πρώτο βραβείο. Συνέχισε μεταπτυχιακές σπουδές στις Βρυξέλλες, στο Conservatoire Royale de Musique και εργάστηκε με το διάσημο πιανίστα Andre Dumortier και τους φημισμένους συνθέτες Jacques Leduc, Jacqueline Fortyn-Schmit και Jacques Stehman στο πιάνο, αρμονία, αντίστιξη και ιστορία της μουσικής.
Έπαιξε με ορχήστρες και έδωσε ατομικά ρεσιτάλ στο πιάνο στην Κύπρο, Ελλάδα, Ρουμανία, Φιλλανδία, Αυστρία, Γαλλία, Γιουγκοσλαβία, Βουλγαρία κ.α. Το 2004 συμμετέσχε στο φεστιβάλ για Ρουμανική και Ελληνική μουσική στο Ateneul Roman στο Βουκουρέστι. Οι εκτελέσεις της έχουν ηχογραφηθεί από ραδιοφωνικά και τηλεοπτικά κανάλια στην Κύπρο και την Ελλάδα όπως επίσης από τη Βουλγαρική Εθνική Ραδιοφωνία. Έδωσε ρεσιτάλ πιάνου για τέσσερα χέρια και το κονσέρτο της για δύο πιάνα με τη Συμφωνιέτα Βελιγραδίου μεταδόθηκε ζωντανό απο τη Γιουγκοσλαβική Ραδιοφωνία.
Έχει ετοιμάσει σειρά μουσικών προγραμμάτων για το Κυπριακό Ραδιόφωνο και δημοσιεύει άρθρα πάνω σε μουσικά θέματα.
Η κα Λίτσα Κουταλάρη-Ιωάννου είναι Διευθύντρια του Ευρωπαικού Ωδείου Κύπρου, Πρόεδρος της Κυπριακής Επιτροπής Μουσικής του Διεθνούς Συμβουλίου Μουσικής της Ουνέσκο, μέλος του Συνδέσμου Ωδείων Κύπρου και υπήρξε μέλος της Κυπριακής Επιτροπής EPTA (European Piano Teachers Association). Είναι ένα από τα ιδρυτικά μέλη και Αντιπρόεδρος του Μουσικού Ιδρύματος Ευαγγελίας Τζιαρρή.
Από το 1993 υπήρξε μέλος της κριτικής επιτροπής Nicola Stefanov Music Competition, Σόφια, του Emanouil Manolov National Youth Music Competition στο Κάπροβο, του Διαγωνισμού «Μουσικά Ταλέντα» στη Σόφια και του διεθνή διαγωνισμού πιάνου Ευαγγελίας Τζιαρρή στη Κύπρο.
Ηχογράφησε ψηφιακό δίσκο με έργα Cambini, Callupi, Crazioli, De Rossi, Zipoli (τα τρία τελευταία σε πρώτη παγκόσμια ηχογραφημένη εκτέλεση) με τίτλο «Italian Masters of the 17th and 18th centuries».